Emma2024-07-03 12:30:13

同学，你好~你是说中间这句话不理解吗？“Lee becomes curious about the convexity of these two portfolios and asks how to interpret this metric, independent of yield and duration. Hannon explains that assuming constant yield and duration, higher convexity is a beneficial property of a fixed income portfolio.” 这句话是说对于同样的利率和久期，凸性越高，对债券组合越有好处，就是凸性是个好东西。凸性使得债券价格有涨多跌少的特征。图如下：