Ava2024-06-17 21:08:14
Ava加入现金，总风险为什么下降，如果资产总量不变，现金增加，风险资产减少肯定是总风险下降，如果只是增加资产规模了总风险应该不变吧？总风险的公式是什么，这里怎么理解
回答（2）
Fenton Chen2024-06-18 18:01:29
Fenton Chen同学，你好!
如果只有2个资产，原来σ1从股票变成了现金
那σ2 portfolio=(w1*σ1)^2+(w2*σ2)^2+2ρw1σ1w2σ2，w1+w2=100%，我们这里假设σ1 w1代表现金的风险和权重
组合资产总量不变，σ1下降，w1不变，σ portfolio下降
组合资产总量变化，σ1下降，w1上升，σ portfolio下降
组合资产总量变化，σ1下降，w1下降，σ portfolio那就要看最后的计算结果了，可能不变，也可能变化
望采纳，谢谢！
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
最后两个啥意思，不明白，如果只是加了现金，两种资产情况下，w1增加，西格玛不变，总风险不增加吗？你那两种情况是怎么来的
- 追答
-
同学，你好！
σ1 w1代表现金
组合资产总量变化，σ1下降，w1上升，但是w2在下降，所以σ portfolio下降
组合资产总量变化，σ1下降，w1下降，w2在上升，σ2不变，σ portfolio那就要看最后的计算结果了，可能不变，也可能变化。
这是一级数量知识点，是从公式出发的，可以重温一下一级的数量
望采纳，谢谢！
- 追问
-
能解释清楚点吗？反复说一句话没意思啊
资产里面其他不变，只增加了现金，总资产增加，现金权重增加，现金的风险为什么会增加，以前是现金风险，现在还是现金，西格玛1变化在哪儿了？还有你那资产变化的情况第二，又是什么意思？这就是数学吧，这哪里是一级内容，我不管一级二级这里就是不对啊，不能说清楚吗，很难吗，回答不了也不要专门来气我吧
Simon2024-06-20 11:25:39
Simon同学，上午好。
1. 加入现金，现金是无风险资产，所以整体组合的风险下降。就好比往一杯酒里到了杯水，整体的酒精度数就降了。
2. total risk就是收益率的标准差。
3. 如果增加资产规模是用自有资金增加的，没有上杠杆，且买的投资组合的里的成分就是原组合，那么增加规模风险不变，就好比茅台里面加茅台，度数没有变。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片