穆同学2024-06-16 23:19:39
穆同学老师，这个题思路老师的我听不太明白。我思路是，现在是smile，后面会回归skew，所以就执行跟skew时候反的策略就行…skew是long risk revesalC-p，所以这个是p-c
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Simon2024-06-17 17:16:19
Simon同学，上午好。
stock 的volatility图形在历史上是volatility skew，但现在是volatility smile，所以会从smile变回skew。也就曲线右边的volatility会降低，曲线左边的volatility会上升。所以要short 右边的volatility，long左边的volatility，即sell OTM calls，long OTM put。（这道题主要是从右边判断的。左边形态不容易判断）
然后，sell OTM calls + long OTM put，这个是short risk reversal策略。
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