614****46392024-06-16 12:08:02
614****4639原版书V3 54页21题， duration neutral portfolio 怎么就知道 2yr bond 是short position, 10yr bond是long position 了？
回答（2）
Simon2024-06-17 16:47:49
Simon同学，上午好。
因为是falttening，如果收益率曲边变平摊，假设长端利率大幅下跌，短端利率小幅下跌，利率曲线变平摊，那么就要long长期，short 短期。
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Tom2024-06-17 16:48:49
Tom同学您好，题目里给出条件“yield curve flattening”，意味着短期利率上升，长期利率下降，即短期债券价格下跌，长期债券价格上涨，所以short短期债券，long长期债券，在保持duration neutral的情况下实现超额收益。
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