努同学2024-06-16 11:50:41
努同学我想问下，设置rebalancing range的出发点是什么？是要尽可能减少频繁rebalance带来的cost (wider) 还是要控制这个区间使之不要太离谱（narrower)?
回答（1）
Johnny2024-06-17 10:41:55
Johnny同学你好，rebalancing range是所能容忍的资产权重波动范围，比如在投资组合中，SAA所设定的权益target weight是50%，那就说明对于这个投资者而言，投资组合中权益的权重占50%就是最佳的权重。但是权益价格的变动就会导致权益的market value占组合的权重发生变化，从而偏离当初50%的target weight，于是就会设定一个rebalancing range，相当于是一个容忍范围，如果equity的权重在这个范围内波动就行，万一权重超出这个范围，就要rebalance。而至于这个rebalancing究竟要多宽，则却取决于多个因素，可以参考下图
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