陈同学2024-06-06 23:25:36
陈同学这道题为了保持“中性久期”，视频说哪个跌得多就买哪个，我认为不能这么看。条件是说spread降低那么就是卖cds赚钱，此时把两个合约都当做卖掉来算最后哪个得到金额大就选择卖哪个，这样子才比较严谨。
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Simon2024-06-12 11:53:50
Simon同学，上午好。
要保持duration neutral，最终是需要保证两个头寸的BPV是相等的，而BPV是利率变动1%，债券的价格变动幅度。所以每1%导致的价格变动幅度是相等的。那么哪个CDS spread下降的多，就卖出对应的CDS protection。
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