wendy2024-06-03 16:25:05

同学，你好
这个问题是站在不同角度的看待投资管理产生的问题。
tax efficient 非常重要，假使你现在在帮一名客户做资产管理，到年底的时候，客户需要买一辆车需要50万，并且表示他不再想持有A公司的股票，想把A公司的股票卖掉。
卖掉A公司的股票客户可以赎回30万，但需要缴纳资本利得税，还剩20多万的缺口。
客户表示你可以选择我持有的任何一个公司的股票来帮我凑够50万的买车钱。
这个时候你作为客户的投资经理你就得考虑选择卖掉哪一个股票最合适，如果这个时候策略性的选择一个loss的股票，可以抵扣A公司股票的资本利得，从而少交税就很有意义。
TAX efficent非常重要，当你是一个大型基金经理，如果调整仓位时，除了要考虑资产配置，同时还要考虑为基金整体降低tax缴纳的金额，更好地降低调仓成本，才能更体现基金经理的能力。