圆同学2024-05-31 09:40:55
圆同学daily volatility是标准差还是variance？如果已经是标准差 换到月volatility为什么要21开根号 不是直接乘？
回答（1）
suzhan2024-06-02 00:17:35
suzhan同学你好，这里的daily volatility是标准差（可以记住带%的，都是标准差的）。
至于你的问题，在转换时，逻辑上似乎是天数匹配标准差，这样有实际的意义。但其实我们从数学的角度出发，我们发现的波动是通过方差体现的，我们也只能找到方差，所以VaR相关的公式也是方差*天数，所以得到的标准差的话，就需要同时开方，也就得到了根号下的天数。
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波动是通过方差体现而不是标准差 请问这是cfa哪一级哪个章节的知识？或者怎么理解标准差和方差的本质区别（我以为都是衡量波动/风险/收益的离散程度）
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同学你好，在上面的表述中，突出的重点是通过方差的来计算偏误，方差和标准差都可以衡量离均值的偏差、偏误或者围绕均值的波动。本题中波动率有了单位，所以我们确定了它是标准差，如果不带单位，那就是方差。
之所以用方差计算这是数学的理论知识，因为没有办法确定方向，也就是正负号的问题，所以引入方差来计算波动，但方差并不能代表确切的值，所以还是需要开根号，求得标准差。
所以同学，这里不用去纠结方差和标准差的问题，波动的观测和计算从数学角度讲，都是从方差而来，再开方得到标准差。 时间加权加在方差那里没有任何问题。这个可以当做结论记住。
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