614****46392024-05-30 20:04:49
614****4639原版书V2第126页第八题的请讲解一下，谢谢
回答（1）
suzhan2024-05-31 09:55:47
suzhan同学你好，原版书的这道题是有关fixed-income futures的套利的，在原版书中有相应的原话（见附图）。
basis就是固收期货价格和现货的定价差异，basis=（spot price-futures price）* conversion factor ， conversion factor的出现是基于国债期货的CTD而言的。
所以这道题， 当basis是正的时候，就是现货定价更高，期货更低，低买高卖的原则，卖出现货，买期货，所以就是selling basis； 反之亦然，当basis是负的时候，就是现货定价更低，期货更高，买现货，卖出期货，所以就是buying basis
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片