katemin2024-05-28 11:43:25
katemin从公式看，F-S为正代表基础货币升值，roll yield才为正啊？
回答（1）
Simon2024-05-29 09:50:32
Simon同学，上午好。
如果是远期贴水，那么F＜S，随着到期日临近，F和S的价格会趋于一致，也就是现在买入forward，未来forward价格会上涨，所以产生正的roll yield。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
还是没有理解如果F>S, 代表的是计价货币远期贴水，而基础货币远期升水，long forward能够享受升值益处，但是这long 的是基础货币，也就是有premium的。但是策略上，又是要long discount currency,short premium currency.
可否帮助解答 谢谢
- 追答
-
同学，上午好。
如果F＞S，未来F会下跌。假设spot = 30，30天forward = 50，那么过了1天，同一时间到期的forward可能就下跌到49了，随着到期日临近，forward会不断下跌到 = spot价格。所以long forward，forward不断下跌，forward有亏损。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片