彪同学2024-05-14 14:25:47
彪同学为什么这里说隐含波动率低，所以gamma比较低？
回答（1）
Fenton Chen2024-05-16 09:20:49
Fenton Chen同学，你好！
Gamma值度量当标的股票价格变化时 Delta值的变化。
因此，当波动低的时候，你可以这么考虑，如果买了个执行价格50块的看涨期权，目前股票45元，如果波动变小，极端情况下股价一直维持在45块左右上下浮动，而我们学过Gamma是Delta的二阶导，在ATM的时候Gamma最大，即在50块左右的时候Gamma最大。而目前一直在45块左右上下浮动，说明是OTM的期权，那它的Gamma也就越小了。
不懂的概念可以通过举例去协助理解。
望采纳，谢谢！
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呃，可是这个例子就有点特殊，也有可能买了个ATM的期权。
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同学，你好！
或者你剋以这么理解，如果ATM的期权时原本gamma应该会最大，gamma最大的原因是因为股价随时波动，一会ITM一会OTM，但因为股价波动小，gamma波动也会随之非常小
望采纳，谢谢！
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