第同学2024-05-09 07:51:54
第同学老师能解释下这里roll yield 为什么是正吗
回答（1）
开开2024-05-10 10:23:43
开开同学你好，
根据表格，roll是-0.04%，是负的。
attribution中所有的effect都是解释的相对表现，也就是和benchmark比较后的超额收益。
roll 是指随着时间的自然流逝，债券的maturity会变短，那债券的YTM就会下降，使得债券折现率下降。长端的收益率曲线更平坦，roll yield空间更小，所以portfolio超配长期的债券使得roll return比benchmark低
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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