阴同学2024-05-07 14:50:30
阴同学请问一下免疫策略中，条件二相等的duration是mac duration还是mod duration，因为我看老师讲条件二是mac duration，条件一和条件二组合是money duration但是
回答（1）
最佳
Simon2024-05-07 15:49:41
Simon同学，上午好。单负债是麦考利久期匹配，多负债是BPV匹配
对于single liability immunization，需要满足的条件是：
1. 资产的初始市场价值要等于或超过负债的现值(PVA ≥ PVL)
2. 组合的麦考利久期要匹配负债的到期日(DA = DL)
3. 最小化资产的convexity
如果是multiple liability immunization，
1. 资产的初始市场价值要等于或超过负债的现值(PVA ≥ PVL)
2. 组合的BPV要匹配负债的BPV(BPV A = BPV L)
3. 最小化资产的convexity，同时满足convexity A＞convexity L
关于money duration，
Money duration = modified duration × full price of bond，
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片