穆同学2024-04-29 21:51:37
穆同学老师我…这个题看不懂…尤其是解释…
回答（1）
suzhan2024-04-29 23:55:42
suzhan同学你好，这道题的意思是说当前portfolio的配置，在什么情况下是投资者更期望的。
目前portfolio相较于benchmark多配了高收益债券、发展中国家的信用债，这些都是比投资级债券风险更高，收益也更高的，同时他还通过做空优先级（class A）的CDO来做多次级（Class B）。
在这样的风险偏好和资产配置下，更低的利率波动，高风险债券及次级CDO的违约概率降低； 而更高的违约相关性，是指在同时出现违约的情形下，优先级或投资级的产品并不能做到很好的隔离，也会同次级和投机级一样陷入违约，那么在这样的情况下，优先级或投资级也失去了保障，那么就相当于在风险相同的情况下，我们更需要选择高收益的产品。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片