Yuzuru2024-04-27 06:04:32
Yuzuru老师，请帮忙解释一下这里的4小题，谢谢。
回答（1）
Fenton Chen2024-04-27 10:04:54
Fenton Chen同学，你好！
trade 1 2都无法完全对冲，而通过trade 3可以把波动率和股票收益进行完全对冲。
望采纳，谢谢！
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
谢谢。也请解释一下剩余的1，2，3题。
- 追答
-
同学，你好！
Q1：因为他是30%-60%的空头，并不是裸空，所以这次选A。
Q2: 他利用的是merge arbitrage，合并套利是一个很好的不相关的alpha来源，所以选的是A。
资本结构套利涉及在公司的债务和股票中做多或做空，赚取错误估值所以B错。
合并套利利用了流动性，所以不是利用流动性溢价所以C错。
Q3：可转债套利，是利用债券流动性差，买入低估可转债，做空高估股票，其本质是利用了option的错误定价所以选A。
市场波动性大时并不能赚取收益，反而有可能发生尾部风险，所以B错。可转债套利在波动适中时可以用。
可转债套利不等于要做空股票并且delta hedge，所以C错。
望采纳，谢谢！
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片