Chris Lan2020-10-10 14:09:05

同学你好
它的定义如下：

Conceptually, the FoF investor always faces netting risk, whereby he/she is responsible for paying performance (i.e., incentive) fees due to winning underlying funds while suffering return drag from the performance of losing underlying funds. Even if the FoF’s overall performance (aggregated across all funds) is flat or down, FoF investors must still pay incentive fees due to the managers of the winning underlying funds.

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