张同学2020-10-05 16:46:12
张同学equity case 3 Q5，题目里说有的short position 没有实施，所以active risk 也没有double啊，为什么说risk double，return 不及预期
回答（1）
Kevin2020-10-09 16:59:37
Kevin同学你好！
没实施成功的部分，information ratio是不变的。实施成功的部分，按照答案分析的那样，active return没有像active risk一样翻倍，这部分IR减小。那么最终的结果还是减小的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（5）
- 追问
-
所以说short strategy 没有能成倍的增加return 是么
- 追答
-
同学你好！
是的。
- 追问
-
所以说一般来讲，short没有long赚的多是么
- 追问
-
但是两个方法承担的风险是一样的
- 追答
-
同学你好！
1.不能这么说。本题中其实active return尽管没有成倍增加，但还是增加了的。short作为一种增加收益的手段，肯定是有用的。
更一般的意义上，long和short本身的比较其实没有太大意义。long肯定是看好某一资产，short则是看空某一资产。两者适用的对象都不一样，比较两个策略的赚钱能力其实没太大意义。
2.不太清楚你的方法指的是什么。
（1）如果是本题中，那么两个方法承担的风险是不一样的。因为新的基金scale active risk，因此新基金的风险更大。
（2）如果两个方法指的是long和short，两者也是不一样的。long收益可以是无限的，最多损失100%的本金。short收益最多100%，损失是无限的。比如100元买入股票，理论上价格可以无限上涨，下跌最多跌到0，因此收益无限，损失最多100%。如果100元卖出股票，收益最多是100%，损失则可能是无限的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片