Nicholas2020-10-10 13:21:18

同学，下午好。
这里是有区别的，
这个方法分为以下几步：
1.债券现金流按半年拆分，分别求现值并与总现值相比，得到比值；
2.用各自的时间期限（0.5，1，1.5等）乘以对应的上述比值，得到Duration Contribution；
3.用各自的Duration Contribution计算出总和的Duration Contribution；
4.用各自的Duration Contribution和总和Duration Contribution作比较，计算出各部分的比值；
如果组合的各部分比值和指数的各部分比值相等，则实现了present value of distribution of cash flows methodology，即The goal of matching these primary indexing risk factors is to minimize the difference between a given portfolio’s return and that of an underlying benchmark index。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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