郭同学2020-10-02 11:09:52
郭同学老师，一个最基础的问题：为什么讲收益率曲线变化影响的时候都要从Barbell，Bullet portfolio的角度来分析呢？为什么不简单一点从长期/中期/短期债组合的角度来分析呢？不是更好理解么
回答（1）
Chris Lan2020-10-04 14:04:09
Chris Lan同学你好
因为我们这一章讲的收益率曲线策略在做的时候，有一个大前提是要duration neutral的，即要保持久期不变，债券组合的久期一般来说IPS或投资目标都是有限制的，久期要配置多大都是相应的规定，不能想配置多少就配置多少的。
所以两端久期大，中间就得小，否则duration就变化了。因此在这几个策略之间调整的时候，要保持久期不变化。所以他并不是分离的讨论短中长三种情况，而是有前提原则的，即duration neutral。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片