陈同学2020-09-22 17:59:07
陈同学为什么OTM money 的call 在smille 定价贵在smirk 定价低，纵坐标不是表示的是implied volatility 吗
回答（1）
Kevin2020-09-23 10:04:52
Kevin同学你好！
implied volatility是和价格呈正向关系的，因为implied volatility是根据市场价格代入BSM公式得出的 volatility。在其余参数不变的情况下，市场价格高，implied volatility就高；市场价格低，implied volatility就低。
回到你的问题，在执行价格等参数相同的情况下，smile的implied volatility高于smirk的implied volatility，易知：smile时期权价格高于smirk时期权价格。
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