田同学2020-09-17 18:45:05
田同学老师您好，关于上午真题Derivative部分2017年第十题(D)小问，答案中提到information ratio can be false positive when returns are below risk free rate, 但standard deviation不是应该一直都是正数么？(Rp-Rb)的standard deviation可以是负的吗？ 谢谢!
回答（1）
Chris Lan2020-09-18 10:29:38
Chris Lan同学你好
他的题干说对于正的业绩，希望标准差不要惩罚，也就是说，正回报不要算在我的风险里面，那这样的话用半方差是最适合的。所以IR的分母用的是标准差，而普通的标准差正的回报也是算波动的。因此是不对的。
标准差是方差开正根的结果，标准差一定是正数的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片