Dean2020-06-03 16:31:11

同学你好，这道题考察的角度是有些偏的，有些题目反映的是notes 作者的观点。所以跟原版书中的表述略有不同。
这道题问哪个不是 long/short strategies 的缺点。
A，能够使用杠杆去进行投资是因为首先从做空资产，拿到一部分资金再投入到long方中，所以A说法是没问题的，这不属于此策略的缺点。
B可以这样理解，通常long/short 往往是看好某类资产或某个板块，再卖出一定资产进行投入。卖出资产往往是抵消一部分组合内所面临的市场风险敞口，而不是去获得更多的市场风险敞口。
C选项，对于market neutral 策略，其交易敞口的策略会对冲风险，所以整体组合风险较小，获得收益也较小，为了放大收益就必须采用高杠杆，而一旦买卖策略中的一个出现问题，就会导致组合发生巨大亏损，所以这也是其缺点。