天堂之歌

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gaoyang2020-03-20 12:01:38

请问老师,2016年个人IPS第2题,就是Lourdes Gonzalez那道题。问题C,这里的initial net proceed 事实上没有考虑lease payment和mortgage interest,题目里面的lease payment和mortgage interest are both deductible 事实上都是干扰内容?问题里的initial 就理解为处置那个时点的收入?

回答(1)

最佳

Chris Lan2020-03-20 13:02:02

同学你好
这个题问你的是initial net proceeds就是在初始的时候,我处置这个资产一共拿了多少的初始净收入。lease payment和interest payment不是proceeds。
第一个方法是直接做mortgage financing,直接用房产贷款,LTV是75%,所以直接就用asset value*75%即可。
第二个方法是sale and leaseback,先卖了再租回来,这个资产现在价值15000000,而且cost basis是15%,这就意味着85%的资本利得要交税。
因此要交的税是15000000*85%*30*=3825000,这是卖掉要交的税,所以他能得到的钱是15000000-3825000=11175000

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