郭同学2020-03-16 13:13:58
郭同学老师，这里讲收益率曲线策略的时候为什么原则上都是要满足Duration neutral呢？不是说收益率曲线平行上移/下移，可以通过sell/buy Duration来扩大收益嘛？为什么这里没有讨论这种调整久期的策略？
回答（1）
Chris Lan2020-03-16 13:47:43
Chris Lan同学你好
久期可以理解为债券组合的利率敞口，这个债券组合要承担多大的利率敞口，基金经理或者sponsor是有自己的观点的。比如说基金经理认为组合的久期保持在7左右是比较适合的，这个时候基金经理应用一些收益率曲线的交易策略是不能随意修改组合久期的，所以需要duration-neutral。
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