Chris Lan2020-03-16 14:48:54

同学你好
W同学发现在taxable 账户中realized gain有50000，另外还有一个Y股票，产生了unrealized loss是45000，而且这个Y股票的cost basis是220000，也就是说这个Y股票当时买的时候是花了220000。现在有两个方法
PLAN A：在第1年卖掉Y股票，换成Z股票，这个顾问相信Z股票和Y股票有相同的预期回报率，在第2年卖掉Z股票，预期市场价值是250000。
PLAN B：持有Y股票，在第2年卖掉，预期市场价值是250000。
这个题让你证明这两种做法在这两年有相同的税务负债，也不是交相同多的税。

PLAN A，第1年，卖掉Y股票，由于本身有realized capital gain 50000，卖掉Y股票会有rezlied capital loss 45000，两者取net，一共有5000的realized capital gain。按20%的税率交税，一共要交5000*0.2=1000。第二年持有Z股票，他预期这个股票与Y股票是相同的回报，所以也就意味着Z股票第2年也会产生45000的capital loss，而且预期将来是以25000的价格卖掉，所以他的cost basis原来是220000，由于亏损了45000，所以他的税基就降为220000-45000=175000，然后Z股票以250000的价格卖掉了，所以capital gain是250000-175000=75000，而75000按20%交税，要交75000*0.2=15000，这是第2年要交的税。因此第1年和第2年加在一起要交的税是1000+15000=16000。

PLAN B，第1年不卖掉Y股票，所以没法offset realied capital gain，因此50000的capital gain都要交税，按20%的税率交税，要交50000*0.2=10000。第2年，Y股票以250000的价格卖掉，当时Y股票的cost basis是220000，所以资本利得部分是250000-220000=30000，这30000的资本利得要按20%的税率交税，因此要交30000*0.2=6000，所以第二年要交6000的税。因此第1年和第2年加在一起要交的税是10000+6000=16000，也是交16000的税。
所以这两种方法交的税是一样多的。