穆同学2020-03-03 16:16:15
穆同学老师，这个不懂为什么D大于0，r和p是反向？
回答（1）
Chris Lan2020-03-03 17:53:23
Chris Lan同学你好
因为duration本身就是一个负数，所以利率上升，债券价格下降。由于久期一定是负数，所以才会把这个负号省略掉。平时大家都说正数，比如说一个债券的mofidied duration是15，其实这个15是个负数的。但惯例都按正数来算。如果在遵循了这种惯例的情况下，久期都是大于0的，也就是利率上升，债券价格下降。因此如果在遵循惯例的基础上，久期是小于0的，那就和刚才的情况反过来，即利率上升，债券价格上升。
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