Chris Lan2020-02-19 20:16:17

同学你好
这个题考核的就是Goals-Based Investing Approach这部分的下面这句话。最优化就是要优化到最大可接受的波动率，或者特定的成功概率。因此这个题就是选A的。
Goal portfolios are optimized either to a stated maximum level of volatility or to a specified probability of success. 目标投资组合被优化到规定的最大波动水平或特定的成功概率。
B说的是错的，他说是站在overall portfolio角度，这是错的，因为原文有下面这句话。
The manager performs mean–variance optimization for each goal “portfolio” rather than at the overall portfolio level. 资产管理公司对每个目标“投资组合（为实现特定目标而设置的投资组合）”而不是整个投资组合级别执行均值-方差优化。
C说使用questionnaire，这个跟goal-based就没有什么关系。