郑同学2020-02-08 10:54:28
郑同学老师你好，按照这个公式计算total risk，应该有一部分会有重复对吧，这些重复的部分因该减掉。 比如portfolio一共5个资产，计算第一个资产的时候，要利用他的weight和第五个资产的weight乘以他和第五个资产之间的covaranice。那当计算第五个资产的时候，第五个资产和第一个资产的covariance就不应该再算一次了是么？
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Dean2020-02-10 17:19:01
Dean同学你好，可以参考此图，原版书中低491页。比如5个资产，计算第一个资产的时候，要利用他的weight和第五个资产的weight乘以他和第五个资产之间的covaranice。那当计算第五个资产的时候，第五个资产和第一个资产的covariance确实是有机算了一次，那最终得到当这个数值是组合风险的绝对值0.014212，absolute。表格中第二列standard deviation 组合的标准差是11.92 %，方差是0.014208。这两个数字间是有些细微的不同，那这个不同就是反映了重复计算的问题。
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还是没太理解，考试的时候要不要重复算一次，即乘以2. 还是只算一次就好了。
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算一次就好，这个地方重点考查的是后面CV的计算。
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