米同学2020-02-06 07:25:10

PPT第196页例子，题目中说到JY可以先close掉之前的forward（long一个8,000,000的forward或者在到期时用spot rate买入8,000,000EUR），再重新short一个比8 million更多的EUR的forward；老师也讲到也可以不close之前的forward，仅对EUR差额部分重新short forward。那么我的问题是，这些都是可以操作的情形，实际上无论是close旧forward开启新forward，还是开启差额部分的forward，市场中未必有合适的对手方能与JY来做long EUR forward，这就可能导致hedge无法完成。我这个理解是否正确？可能与考试不直接相关，但这是我的一个疑问，因为自己并没有实际接触过相关的资产。