笨同学2020-02-05 19:29:11
笨同学R19第4题 为什么含权债券要用Effective Duration 这个知识点有点忘记了，请老师帮忙解答一下。 第5题 讲义和原版书上都说 duration match的Cash flow comes from coupons and principal 为什么答案里说是liquidating bond portfolio？ 为什么cash flow match 不能算liquidating bond portfolio啊它也是到期就清仓了啊。 谢谢老师！
回答（1）
最佳
Chris Lan2020-02-06 12:13:48
Chris Lan同学你好
ED是事后算出来的久期，因此他是考虑了行权后，债券价格的变化情况，所以可以衡量含权债券。
liquidating bond portfolio是卖掉债券的意思，卖掉债券不一定拿回本金，所以这个说法是错的。
cf matching是用coupon和债券到期拿回的PAR去匹配负债的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片