Rachel2019-12-04 20:00:52
Rachel老师，请问书本297页第二题答案，empirical duration is often estimated by running a regres-sion of its price returns on changes in a benchmark interest rate是什么意思？
回答（1）
Dean2019-12-05 13:12:51
Dean同学你好，所谓duration 反映的是债券价格对于利率的敏感程度，empirical duration 是通过将债券价格与利率变动回归得到的结果，或者换句话说，是根据历史数据得出的，它跟我们以前讲过的modified duration是不同的，MD是通过理论上计算得到的。
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