郭同学2019-11-19 12:41:53
郭同学老师，这里的Utility和“相同收益情况下风险厌恶的投资者会喜欢风险更低的选项”这句话中的收益是一回事嘛？ 直线上中间那个点的效用本来就比对应的曲线上那个点的效用低呀，所以如果两个点风险一样，那么不管投资者是不是风险厌恶都应该更喜欢曲线上那个点吧
回答（1）
Peter F2019-11-20 10:18:17
Peter F同学，你好：
Utility和“相同收益情况下风险厌恶的投资者会喜欢风险更低的选项”这句话中的收益不是一回事，只是 utility 简单用 收益 来表示满足度，utility = E(r) - 1/2 * A * sigma 的平方，asset allocation 中会讲。
直线上中间那个点的效用本来就比对应的曲线上那个点的效用低，如果两个点风险一样，确实更喜欢曲线上的点，但这边两个风险程度是不一样的。
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