Chris Lan2019-11-18 10:33:53

同学你好，
以分散化为导向，基金经理关注分散化，策略包括等权重和最大化分散化策略。其中最大化分散化策略就是做一个比率，叫diversification ratio，相关的描述，我从原版书中找你找出来了，本质就是个股的加权平均波动率除以组合波动率，这个数越大，说明分散化效果越好。
 Choueifaty and Coignard (2008) define maximum diversification by calculating a “diversification ratio” as the ratio of the weighted average volatilities divided by the portfolio volatility. Diversification strategies then can attempt to maximize future diversification by determining portfolio weights using past price return volatilities.