maowenyi2019-05-23 10:36:15
maowenyioptino 的买方有credit risk，这个risk是等于期权费的，是否不论是at the money，out of money， in the money，credit risk都是等于期权费？比如要到期了，结果是deep in the mongey，这个时候credit risk还是期权费吗
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Chris Lan2019-05-23 15:50:44
Chris Lan同学你好，这里我给你举个例子你就明白了。
Amount of Potential credit risk：即为option premium，例如：European call option的期权费为$1.7，执行价格为X=$10，当前标的资产价格为$11，则long方的current credit risk=0，因为还没有到期，potential credit risk为$1.7，即为期权费，同样的条件，如果是American call option，则current credit risk=$1.7，行权赚取$1，但不如卖掉option赚取$1.7，因此其价值就是$1.7
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对于american来讲，如果行权能赚取的比期权费要高，则买方的current credit risk就是行权能赚的钱，否则是期权费；对于european来讲，current都是0，potential都是期权费。可以这么理解么
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同学你好，你的理解基本上正确，但是一般来说，我们期权行权赚取的钱，是少于期权费的，比如说我call 行权价是40，现在股票值50，那我行权赚10块钱，但是这种情况下的期权费是要高于10块钱的，可能会在10.1元左右，因此对于美式期权来看，还是我的期权费高一些。因为期权费本身就比我行权赚的多。
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