安同学2019-05-14 19:34:14
安同学Casebook196页partB第二小点，用portfolio4和无风险资产组成的组合，新的sharp ratio就是原来portfolio4的SR吗？新组合的标准差9.69%怎么来的？
回答（1）
Irene2019-05-15 09:14:05
Irene同学你好。
对的。因为对于sharpe ratio来说，增加或者减少无风险资产，不改变sharpe ratio的数值。这里是可以通过计算证明的。
我们知道sigma p平方=w4^2*sigma 4^2+wf^2*sigma f^2+2*w4*wf*sigma 4*sigam f*pho
又因为无风险资产的标准差是0，所以后面两项都没有了。
所以整个组合的标准差（sigma p），应该是portfolio 4 的权重（w4）*portfolio 4 的标准差 (sigma 4), sigma p =1.065*9.1%=9.96%
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