夏同学2019-05-09 19:37:08
夏同学老师2014年 trading上午题，vwap的特征是 对日均成交量小比例，narrow ask-spread，low urgency。我想请问下TWAP和percentage of volume特征是什么？，是不是也共有 narrow ask-spread和 对日均成交量小比例？
回答（1）
Vito Chen2019-05-10 16:24:00
Vito Chen同学你好。你提到的这几个策略都是在算法策略下的，区别是在于考虑的侧重点不同。vwap侧重交易量，在事先定下交易量；twap侧重的是交易的时间，相当于时间优先；percentage of volume侧重于自己的交易量和市场总体的比例进行保持的策略。
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