frr07172019-05-08 14:02:53
frr0717请问reverse optimization 的： 第一，大致过程？ 第二，最终输出的是组合的隐含收益率还是各个资产大类的隐含收益率？
回答（1）
Irene2019-05-08 18:54:25
Irene傅同学，你好
问题一：
书上有关reverse optimization有两种，第一是CAPM模型，会在下一个问题中回答你。
第二是globalization，这是MVO的逆过程。
MVO是通过收益率，计算方差，和各类资产大类之间的相关系数，然后求出权重。
reverse optimization是给定了权重（一般可以用市场上market index中成分证券的权重），通过逆过程，求出各类预期收益率。
具体过程无需掌握。
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追答
-
问题二：
最终输出的是各类资产的隐含收益率，
但是用各类资产的收益率乘以一开始市场上观测到的权重，做一个加权平均，也可以算出portfolio的隐含收益率。
本质是一样的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片