Chris Lan2019-05-04 14:18:25

同学你好，call and put的取值范围是不同的。
Call option的delta取值范围（0，1），put option的delta取值范围（-1，0）。Call delta是一个概率，因此其取值范围就是（0，1），而Delta put=delta call −1，因此put delta的取值范围是（-1，0）。另一个理解角度，根据call option和put option的payoff图形来理解，delta就是option价值的切线的斜率，对于call option当其处于deep OTM时，delta趋近于0，处于deep ITM时，delta趋近于1；同理对于put option当其处于deep OTM时，delta趋近于0，处于deep ITM时，delta趋近于-1

其它因素都不变时，越邻近到期期限时，对于call delta，处于OTM时，delta越来越趋近于0，处于ITM时，delta越来截止趋近于1，处于ATM时，delta趋近于0.5