宇同学2026-04-11 10:09:28
宇同学Q4没听懂是什么意思？这里的题干只说到Wulf that due to the minimal expected exchange rate movement，但是也无法判断未来的汇率是涨还是跌，从option和futures的角度出发，如果是买入put option首先需要支出期权费，但是futures期初不需要支出费用，如果下跌时那么put option可以保证资产价值不下跌，但是futures不能保证，那么put option比futures更便宜，但是如果是汇率上涨，那么put option需要支付期权费，那么futures依然执行，put option就比futures更贵，所以这个题目的本意是现在无法判断未来汇率涨跌，单凭put option就认定比futures更便宜只考虑了汇率下跌的情况，如果汇率上涨那么put option比futures贵，所以是错的，只能选A?
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Simon2026-04-13 13:05:19
Simon这个题目：对应文字是这段 “Bauer informs Wulf that due to the minimal expected exchange rate movement, it would be in the best interest of their clients, from a cost-benefit standpoint, to hedge only the principal of this investment. ”
然后，题目中又给出额外信息，使用option便宜，问这种说法对不对。
考察的知识点其实就是这个：option 要支付期权费，futures不需要，所以option更贵，选A。
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