津同学2025-12-11 15:47:37
津同学这题的解答是从做多做空duration 的角度解答的，因为swap payer可以降低头寸，但是为什么不能从利率支付的角度考虑呢？收到的利率多了，支付的利率少了不是好事吗？
回答（1）
Simon2025-12-12 10:37:01
Simon因为长端利率是固定端，短端利率是浮动端。现在题目背景是欧洲长端利率上涨，也就是未来固定利率会上涨。所以如果支固定，提前锁定更低的固定利率，相比于未来固定利率更高，支固定是赚的。
建议是久期角度思考，从利率角度思考问题是很绕的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片