天堂之歌

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红同学2025-01-10 22:12:33

第6小题C选项解释一下谢谢

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回答(1)

Simon2025-01-27 12:40:54

同学,上午好。

convexity与现金流离散程度呈正相关,现金流越离散,convexity越大,反之,现金流越集中,convexity越小。

ladder是均匀分布,而barbell的两笔现金流间隔最远,分的最散,而bullete是最集中的。

所以,Convexity大小排序:Barbell > laddered > bullet


C选项错在a ladder portfolio (compared to a bullet portfolio) will provide less convexity.

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