老师两个问题 1、Vega越大，Vcall和Vput越大，对吗？ 2、Vega在option at the money时最大吗？怎么理解？谢谢

Q3，哪些内容需要进行调整呢？

Q4为什么不考虑不同的coupon rate，直接相同maturity的bond取平均然后线性插补就可以？

二叉树算债券价格的时候，每一个node上的rate都是已经去年化的吗？比如题目中已知某棵树，以半年为一期，node上是1%，代表去年化后的当期rate为1%？

第五题，怎么看出表格里是daily的数据？

表格中的2.3%，为什么指的是α*Δk/k，而不是α*ΔK/K？

Q3 为什么不用Spot rate买入呢？

reduced- form 第二个缺点，default是一个 surprise 。这为啥是个缺点？ 求指导

第一问题干为什么是俱乐部趋同？怎么看出来的？

还是无法理解第二题。