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CFA二级
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这道题有两个疑问:1)为什么C+要用红字部分21.52,而不是用(67.8-55)=12.8;2)为什么要borrow hS-+C-,而不是S+和C+?可以讲一下构建无风险组合时候什么时候用S- S+ P- P+ C- C+还有前面正负号是怎么决定的?
第一题,虽然解析PV equity是按照6个月计算,但是我认为这样计算有失公允。因为前12个月是发生损失的,只是最近6个月挽回了损失还有盈利。举例:假设名义本金1元,前12个月亏损了50%,最近6个月盈利了50%,实际价值0.5*1.5=0.75 发生亏损。按照题目计算方法PV equity是50% * 1=0.5,PV收-PV支是个正数,无法体现该swap的真实价值。请指点
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- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗
