刷同学回答（1）
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Alex Chagall2024-07-05 23:07:12
Alex Chagall同学，你好！
股票风险溢价(ERP)的前瞻性估计不受生存偏差的影响，也不依赖于ERP是平稳的（要求回报平稳：即假设回报的均值方差随时间保持不变，这是历史估计方法的缺点）。
望采纳，祝通过！
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完整理解是不是这样的：历史法有两个缺陷，一是幸存者偏差，二是历史数据随时间在变化。那前瞻性估计就没有这两个问题，也就是being stationary。是这个意思吗？
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第一个是对的，幸存者偏差。
第二个是历史法依赖于历史数据均值方差随时间不变，being stationary，但前瞻性估计不需要这个前提假设。
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历史法有个假设“ERP数据不会随着时间变化而变化”，但实际情况很难满足这个假设，是这个意思吧？
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是的，但不是数据不会变化，是数据不会保持stationary，就是不会保持均值方差随时间不变。
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又懵了，历史法的假设是“ERP数据保持stationary”，但实际情况很难满足，是这个意思吗？
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是的
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