刷同学2024-06-03 21:14:42
刷同学我感觉无套利定价求出来的不是“标准价格”，应该是期货价格，如果是标准价格，还得÷CF啊，冲刺笔记是不是写错了？
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Alex Chagall2024-06-08 14:11:07
Alex Chagall同学，你好！端午安康！
QFP是期货报价的意思，那么这个期货报价的underlying就是标准券（虚拟券）嘛，标准券的CF=1哦！
所以在计算标的债券（真实债券）的期货价格时，用QFP（就是FP标准）*对应债券自己的CF就好啦！
望采纳，祝通过！
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Emma2024-06-04 10:51:08
Emma张同学你好，这里没有写错，FPa=FP标准*CFa ,是相乘，不是除以哈，参见冲刺笔记第80页内容。
祝考试顺利，望采纳，谢谢
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①式中得到的应该是“期货价格”或者叫“市价”？②式中得到的是标准价格，这个表述有问题吗？
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张同学，你好，抱歉老师第一次没有准确抓住你的疑惑点，我仔细看了一下，这个QFP标准价格这个表述的确是有歧义的，正如你说的那样，这个应该是这个期货的无套利价格，用标准两个字很容易让人误解成标准期货的价格，实际笔者应该是想表述的这个期货的无套利价格，只是他用“标准”来表达无套利不太恰当，我跟其他部门反馈一下，抱歉哦，也谢谢你的指正，祝好~
ps:你写的1和2式都没有问题，很棒！！
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正确的表述应该是“无套利价格”是吗？在计算是否存在套利时，应该聚焦在同一个维度，比如说都是“全价”or“净价”，或者都是“无套利价格”or“标准价格”，这个思路应该是对的吧？
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是的，同学，准确的描述是无套利价格，即这个期货的理论价格，当计算是否存在套利机会时，要保证市场价格和计算出的无套利价格在同一个维度，要么全是净价，要么全是全价。建议不记“标准价格”，容易和标准期货的价格记串。再次感谢你的对冲刺笔记的指正，今天同事反馈已经在修订了，谢谢~
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那就是“无套利价格”和“报价”？
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