你还未登录〜

天堂之歌

听歌而来，送我踏青云〜

您现在的坐在位置：首页>智汇问答>CFA问答

刷同学2024-05-22 08:26:55

Q4在计算callable bond的价值时，使用forward rate逐年折现，为什么中间年份不考虑行权呢？这块的逻辑好像和二叉树略有区别啊

查看试题

回答（1）

Alex Chagall2024-05-22 09:25:52

同学，你好！
因为，二叉树是不确定未来利率变化路径，而这里是确定了利率变化路径，所以用spot rate 或forward rate进行折现来求。
望采纳，谢谢！

  • 评论（0）
  • 追问（0）
 评论

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    （每日9:00-21:00免长途费 ）

    ©2025金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录：

    已有账号登录