刷同学2024-05-22 08:25:23
刷同学Q3的解释不对吧？利率下行时，应该是callable bond 的price上升空间有限，从而导致其有最小的价格上涨。而V（call）的价值应该是随着利率下行而下降啊
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Alex Chagall2024-05-22 09:15:14
Alex Chagall同学，你好！
注意Callable和putable中内嵌的期权，标的都是债券的价格，而非利率。
因此，当利率下行，债权价格是上升的，所以V（call）上升。
可以参考公式思考一下：V（Callable）=V（straight bond）-V（call）
望采纳，谢谢！
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