王同学2024-05-20 01:02:32
王同学关于这个题目 是说由于利率的下降 所以call option的价值上升 ；但我记得put call parity里面利率是和call price 成正比 ；这两者有什么区别呀[裂开]
回答（1）
suzhan2024-05-21 12:56:06
suzhan同学你好，这里首先要记住的是put call parity是有限定的，是在其他项都是定量的基础上，利率的变动和call的变动方向一致。
而callable bond，是利率下降，bond价值上升的幅度低于straight bond的，从而形成的价差增加，这就是call option value的增值，但是在这里面，利率变动首先已经影响了债券价格的变动，变量都不同了。
所以不要两者搞混淆，分开记忆。含权债券的价值变动以及行权的价值单独来记忆，不要和CK=PS混同来思考。
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