用同学2024-05-18 02:13:49

老师你好，第一问中，转换比率0.9是针对标准国债期货转普通bond期货的转换比率。也就是一份标准国债期货对应一份非标bond期货值125*0.9=112.5，而右边用underlying bong现货计算期货价格是：（112+0.08）*1.003^0.25-0.2=111.964,二者差价就是套利价格0.536。之前一直不理解用的方法是：用右边underlying bond算标准国债期货价格：{（112+0.08）*1.003^0.25-0.2}/0.9=124.4044在和左边标准国债期货125比差价的套利金额0.5956，不对！想问问老师，是不是因为0.9的转换系数仅仅是标准国债期货自身转非标bond期货专用的转换系数，并非是右边underlying bond转标准国债期货的转换系数。如果要用我的方法题目必须还要给右边underlying bond的转换系数？