天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

您现在的坐在位置:首页>智汇问答>CFA问答

Z2024-05-13 21:53:59

复制无套利组合,为啥是C减去h*S,而不是相加,或者hs减去C?

查看试题

回答(1)

Alex Chagall2024-05-14 08:54:07

同学,你好!
由于long one call option 和 short h stock可以构建一个投资组合,它的价值不会因为标的资产的价格波动而受到影响,只受到货币的时间价值影响,于是有截图中等式,红色框表示现在投资组合的价值,绿色和蓝色框表示未来一期投资组合的价值,红色框=绿色框折现=蓝色框折现。
因此不能是相加。
hs-c也可以,就是把框处的等式符号反过来就行。
建议考试的时候记住一种形式即可,时间就是金钱哦!
望采纳,谢谢!
祝你成功通过考试呀!

  • 评论(0
  • 追问(0
评论

精品推荐

评论

0/1000

追答

0/1000

+上传图片

    400-700-9596
    (每日9:00-21:00免长途费 )

    ©2025金程网校保留所有权利

    X

    注册金程网校

    验证码

    同意金程的《用户协议》
    直接登录:

    已有账号登录