天堂之歌

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胡同学2024-04-28 10:59:13

第8题,为什么用二叉树倒算和用spot折现算的VND是一样的,是什么逻辑?

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回答(1)

suzhan2024-04-29 23:42:57

同学你好,二叉树本身的逻辑就是考虑利率波动概率的折现,就是分情况讨论了而已。 但在其他因素不变的情况下,普通spot rate折现的值就是二叉树的加权平均。 所以两者其实是一个道理。

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评论
追问
还是不理解? 为啥说spot 折现的值是二叉树的加权平均呢?
追答
同学你好,所谓加权平均,就是把二叉树中浮动上行利率和下行利率按比例计算前一期的折现率的情况。 一定注意对于二叉树的图形的理解。

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